Учет финансовых вложений

 

Проведение экономических реформ в Республике Казахстан, осуществление финансово-хозяйственной деятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценных бумаг - важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) в системе финансовых отношений, несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободные денежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальные активы. Основной целью функционирования рынка ценных бумаг является формирование механизма для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций, а также предоставляя другим организациям займы на территории Республики Казахстан и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Учитывая исключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает бухгалтерский учет финансовых вложений.

Финансовые вложения – это инвестиции организаций в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Республики Казахстан и за ее пределами.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий:

• наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
• переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);
• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости.

Основные виды финансовых вложений представлены в следующей таблице:

К финансовым вложениям относятся:

К финансовым вложениям не относятся:

Государственные и муниципальные ценные бумаги, Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя; Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ); Предоставленные другим организациям займы, Депозитные вклады в кредитных организациях, Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

Собственные акции, выкупленные у акционеров; Векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, работы, услуги; Вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода; Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

В зависимости от цели приобретения финансовые вложения классифицируются на следующие категории:

• Торговые финансовые инвестиции;
• Финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения;
• Займы, предоставленные другим организациям;
• Финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Кроме того, финансовые вложения подразделяются на:

• Инвестиции в долговые ценные бумаги (ценные бумаги, кроме акций: облигации, векселя);
• Инвестиции в долевые ценные бумаги (вклады в уставные капиталы других организаций, приобретение акций других организаций).

Торговые финансовые инвестиции - это финансовые вложения , которые:

• приобретены с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний рыночных цен данных активов либо в виде маржи дилера;
• входят в состав инвестиционного портфеля предприятия, предназначенного для краткосрочных спекуляций на рынке.

Обычно в категорию торговых относят так называемые «рыночные ценные бумаги», т.е. те, которые торгуются на активном рынке. К торговым финансовым вложениям могут относиться как долевые ценные бумаги – акции, так и долговые – облигации.

Финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения – это финансовые вложения в активы, которые:

• имеют фиксированный или определяемый доход и фиксированный срок погашения;
• не являются займами, предоставленными другим предприятиям;
• предприятие не намерено продавать из до наступления даты погашения.

К финансовым вложениям, удерживаемым до погашения, относятся только долговые финансовые активы, такие как облигации и векселя.

Займы, предоставленные другим предприятиям – это финансовые вложения, которые:

• возникают у предприятия в результате предоставления денежных средств, товаров или услуг непосредственно должнику;
• не были получены исключительно для целей их последующей продажи.

Займы, предоставленные другим предприятиям, не включаются в состав инвестиций, удерживаемых до погашения, они попадают в отдельную категорию. К ним относится вся дебиторская задолженность, возникающая из отношений предприятия – кредитора с предприятием – должником.

Финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи – это те финансовые вложения, которые не попали ни в одну из вышеперечисленных категорий финансовых вложений. Это промежуточная категория, в которую финансовые вложения попадают в случае неопределенности их рынка либо отсутствия определенной позиции руководства в отношении указанных вложений.

В зависимости от срока, на который приобретены финансовые вложения, они подразделяются на:

• Долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год или вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года), которые учитываются на счете 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции»;
• Краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года или вложения осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года), которые учитываются на счете 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции».

По дебету указанных счетов отражают финансовые вложения предприятия в корреспонденции с кредитом соответствующих счетов, на которых учитываются ценности, подлежащие передаче в счет этих вложений ("Денежные средства", «Расчетный счет», «Валютный счет», «Материалы», и иных счетов). С кредита счета 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции» и счета 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции» осуществляют списание (выбытие) финансовых вложений.

Финансовые вложения могут быть приобретены на первичном или вторичном рынках, получены безвозмездно или от учредителей, получены от контрагентов. Единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается организацией самостоятельно. Ею может быть серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовых вложений.

Первоначально финансовые вложения признаются в бухгалтерском учете по стоимости приобретения, которая включает: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; сум¬мы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приоб¬ретением финансовых вложений; вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены финансовые вложения; расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расходы, непосредственно связанные с осуществлением финансовых вложений. Сумма фактических затрат определяется за исключением НДС и иных возмещаемых налогов.

Например, Акционерное общество "Ажар" приобретает акции АО "Тренд" по стоимости 20 000. тенге, услуги брокера – 5 000 тенге. АО "Ажар" отражает стоимость акций в бухгалтерском учете на момент приобретения по стоимости 25 000 тенге.

Дт Финансовые инвестиции	25 000
Km Денежные средств	25 000

Если инвестиции приобретаются или частично покупаются за счет выпуска акций или других ценных бумаг, то стоимостью приобретения является справедливая, а не номинальная стоимость выпущенных ценных бумаг.

Если инвестиция приобретается в обмен или частичный обмен на другой актив, то такая стоимость определяется исходя из справедливой стоимости обмениваемого имущества, кроме случаев, когда более достоверной является справедливая рыночная стоимость приобретенной инвестиции.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, в последующем может изменяться. Поэтому для целей последующей оценки необходимо определять справедливую стоимость финансовых вложений. Справедливая стоимость – это сумма, на которую обменивается актив между осведомленными и готовыми к сделке независимыми сторонами, а не при вынужденной продаже или продаже вследствие ликвидации.

Выбытие финансовых вложений происходит в случаях их погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в счет вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, и т.д.

Рассмотрим порядок учета долговых финансовых вложений.

Учет торговых финансовых вложений. После первоначального признания по стоимости приобретения, данные инвестиции в последующем должны учитываться по справедливой стоимости с отражением нереализованных прибылей (или убытков) от владения. Согласно МСФО торговые ценные бумаги должны корректироваться до справедливой стоимости на каждую отчетную дату (переоценка стоимости ценных бумаг). Изменение в стоимости всегда отражается как часть чистой прибыли отчетного периода.

Пример: 15 ноября компания «Восток» приобрела 12% облигации корпорации «Юг» за 105000 у.е., включая комиссионные брокера за услуги. Номинальная стоимость ценных бумаг 100000 у.е. На 31 декабря справедливая стоимость портфеля торговых ценных бумаг компании составляла 120000 у.е.

Признание ценных бумаг:

Дт 1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»	105000
Кт Денежные средства	105000

Ежемесячное признание процентного дохода

Дт 1270 «Краткосрочные вознаграждения к получению»	1000
Кт 6110 «Доходы по вознаграждениям» (100000*12%/12=1000)	1000

На 31 декабря делается проводка по корректировке торговых ценных бумаг до справедливой стоимости для учета увеличения стоимости и учета прибыли от их владения:

ДТ 1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»	15000
Кт 6150 «Доходы от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов»	15000

Если бы справедливая стоимость торговых финансовых вложений на 31 декабря составила бы, например 100 000 у.е., тогда необходимо было бы сделать следующую корректировку:

ДТ 7330 «Расходы от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов	5000
Кт 1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»	5000

Учет инвестиций , удерживаемых до погашения. Только долговые ценные бумаги могут классифицироваться как удерживаемые до погашения, потому что долевые ценные бумаги не имеют даты погашения. Инвестиции, удерживаемые до погашения, первоначально признаются по стоимости приобретения. В последующем данные инвестиции учитываются по амортизационной стоимости , которая равна первоначальной стоимости приобретения, скорректированной на +(-) амортизацию дисконта или премии. Если стоимость приобретения инвестиций отличается от их номинальной стоимости, то возникает разница в виде дисконта или премии (скидки или надбавки), которые списываются в течение срока, на который приобретены инвестиции. Списание надбавки производится кредитованием счетов инвестиций, а скидки дебетованием счетов инвестиций таким образом, чтобы к моменту погашения инвестиций их балансовая стоимость равнялась номинальной стоимости. Периодичность списания скидок и надбавок по инвестициям соответствует периодичности начисления процентного дохода по ним и классифицируется как процентный доход или расход (прямолинейный метод). Также при амортизации скидки и надбавки может быть использован метод эффективных процентов.

Пример: 1 января 2000 года компания «Артур» приобрела 10% облигаций корпорации «Восток» стоимостью 100000 у.е., заплатив 92639 у.е. Дата погашения облигаций приходится на 1 января 2005 года, проценты подлежат выплате 1 июля и 1 января. Рыночная процентная ставка – 12%.

Проводка для отражения инвестиции на 1 января 2000 г.

Дт 2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	92639
Кт Денежные средства	92639

1 июля 2000 г. Получение первой полугодовой выплаты процентов

Дт Денежные средства	5000
Дт 2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	736
Кт 6110 «Доходы по вознаграждениям»	5736
(100000 х 0,1 х 6/12) = 5000)
(100000 – 92639) х 1/10 = 736)

31 декабря 2000 г. Начисление процентов и амортизация скидки

Дт 1270 «Краткосрочные вознаграждения к получению»	5000
Дт 2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	736
Кт 6110 «Доходы по вознаграждениям»	5736

В результате амортизации (списания) дисконта в течении всего срока облигации, на 1 января 2005 года на счете 2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения» будет числиться 100 000 у.е.. 1 января 2005 г. погашение облигации будет отражено:

Дт "Денежные средства"	100000
Кт 2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	100000

Рассмотрим еще один пример, 1 мая компания приобрела за 95000 у.е. казначейские векселя, срок платежа по которым наступит через 90 дней, и составит 100000 у.е. Казначейские векселя – это краткосрочный долг правительства страны. Они не имеют установленного процента дохода, а выпускаются со скидкой (дисконтом), которая и является процентным доходом по данному векселю.

1 мая компания сделает следующие записи:

Дт 1130 «Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	95000
Кт Денежные средства	95000

31 июля Погашение казначейского векселя:

Дт Денежные средства	100000
Кт 6110 «Доходы по вознаграждениям»	5000
Кт 1130 «Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»	95000