Отчет о движении денежных средств

Основной целью отчета является обеспечение пользователей информации о поступлении и использовании денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Такая информация дает возможность оценить текущую и долгосрочную платежеспособность компании, ее способность выплачивать кредиты и дивиденды, ее потребность в дополнительном финансировании, выявить причины различий в показателе чистой прибыли и чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и т.д.

Ценность этого отчета заключается в том, что он помогает пользователям оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую гибкость.

Кредиторы проверяют отчет о движении денежных средств с особым вниманием, потому что они беспокоятся о том, заплатят ли им. Отправной точкой в таком изучении является определение чистых денежных средств от операционной деятельности, которые указывают на то, способна ли компания произвести достаточно денежных средств в ходе операционной деятельности для оплаты своих счетов, не прибегая к дополнительным займам. Если имеется небольшой или отрицательный поток денежных средств от операционной деятельности, то можно сделать вывод, что компания не способна выработать достаточно денежных средств в ходе операционной деятельности и поэтому должна брать займы или выпускать акции для того, чтобы обеспечить дополнительные денежные средства.

Необходимо понимать, что компании могут обанкротиться, даже если они работают прибыльно. Различие между чистой прибылью и чистыми денежными средствами от операционной деятельности может быть значительным. Во многих случаях причины разницы между положительной чистой прибылью и отрицательными чистыми денежными средствами заключаются в значительном увеличении счетов к получению или запасов.

Движение денежных средств компании обобщается и анализируется по трем видам деятельности:

• ­Операционной деятельности
• ­Инвестиционной деятельности
• ­и финансовой деятельности

 

При этом в соответствии с МСФО , одна и та же операция может включать поступления и платежи денежных средств, классифицируемых по разным видам деятельности. Например, когда денежное погашение кредита включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму, классифицируется как финансовая деятельность.

Операционная деятельность – это деятельность, для которой создана компания, и которая, в большинстве случаев, приносит основной доход. Поэтому денежные средства, которые получает или расходует компания в результате этой деятельности, являются важнейшим показателем финансового состояния предприятия.

Эти потоки денежных средств включают в себя:

• Поступление денежных средств от продажи товаров, продукции или оказания услуг;
• Поступление денежных средств в виде процентов и дивидендов по выданным кредитам, по инвестициям в ценные бумаги;
• Денежные поступления от предоставления прав пользования лицензиями, гонораров, комиссионных вознаграждений и иных доходов;
• Выплаты денежных средств поставщикам за товары и услуги;
• Выплаты: процентов за пользование кредитами, налогов и заработной платы;
• И т.д

 

Операции, классифицируемые как операционная деятельность, обычно затрагивают счета доходов и расходов, а также текущих активов и краткосрочных обязательств.

Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с приобретением и продажей основных средств, нематериальных активов и других инвестиций компании. Эти потоки денежных средств включают в себя:

• Затраты денежных средств, связанные с приобретением основных средств, нематериальных активов, а также платежи, связанные с капитализируемыми расходами на разработки и с основными средствами собственного производства;
• Поступление денежных средств от продажи основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов;
• Платежи и поступления денежных средств, относящихся к долевым и долговым инструментам, долям участия в совместных предприятиях;
• Авансовые денежные платежи и кредиты, предоставляемые другим предприятиям, и поступления денежных средств, связанные с погашением этих авансов и кредитов.

 

Финансовая деятельность – это деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе капитала и заемных средств компании.

Эти потоки денежных средств включают в себя:

• Поступления денежных средств от выпуска акций (взносов в уставной капитал) или иных долевых инструментов, долговых ценных бумаг (облигаций, закладных, векселей) и получения краткосрочных и долгосрочных кредитов;
• Выплаты дивидендов акционерам (учредителям);
• Погашение основного долга заемных средств;
• Отток денежных средств на выкуп собственных акций;
• Денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

 

Кроме требований по предоставлению данных о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности МСФО содержит рекомендации по неденежным операциям.

Неденежные операции (например, бартерные сделки, погашение облигаций за счет выпуска акций и т.д.) – это те инвестиционные и финансовые операции, которые не предусматривают движения денежных средств в настоящий момент, но могут оказать влияние на формирование денежного потока в будущем. Поскольку эти операции не влияют на движение денежных средств в текущем периоде, они не должны отражаться в отчете о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться справочно в конце отчета, таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию о такой инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств имеет следующую структуру:

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств:

• прямой метод
• косвенный метод

Прямой метод показывает влияние операционной деятельности на денежные средства и информацию о валовых поступлениях и платежах по основным хозяйственным операциям.

Для построения отчета о движении денежных средств прямым методом можно использовать два подхода:

1. Первый подход, хорошо известен в учетной практике как «кассовый метод» и основывается на механизме анализа счета денежных средств и может применяться в компаниях с небольшим количеством денежных операций, так как о каждой из них имеется полная информация.
2. Другой подход, мало известный нашим бухгалтерам, когда сумма движения денежных средств рассчитывается путем корректировки каждой статьи Отчета о прибылях и убытках на изменения сальдо взаимосвязанных счетов бухгалтерского баланса.. По существу, это корректировка сумм доходов и расходов, рассчитанных по методу начисления, в суммы, рассчитанные по кассовому методу. Формулы, используемые для таких корректировок, приведены в следующей таблице:

 

ПРЯМОЙ МЕТОД

Расчет денежных потоков от операционной деятельности

Денежные средства полученные или выплаченные (кассовый метод)	Статьи отчета о прибылях и убытках (метод начисления)	Корректировки статей отчета о прибылях и убытках на изменения сальдо счетов баланса
1.Денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков	= Выручка от реализации (данные из отчета о прибылях и убытках)	+ Уменьшение счетов к получению или - Увеличение счетов к получению
2. Денежные средства, выплаченные поставщикам	= Себестоимость реализованных товаров (данные из отчета о прибылях и убытках)	+ Увеличение запасов или - Уменьшение запасов И + Уменьшение счетов к оплате или - Увеличение счетов к оплате
3. Денежные средства, выплаченные по операционным расходам	= Операционные расходы (из отчета о прибылях и убытках) за минусом: Расходов на амортизацию основных средств; расходов по безнадежным долгам; прибыли и убытки от выбытия основных средств; прибыли и убытки от переоценки активов	+ увеличение расходов будущих периодов Или - уменьшение расходов будущих периодов И + уменьшение начисленной задолженности Или - увеличение начисленной задолженности
4. Денежные средства, выплаченные по налогу на прибыль	= Расходы по налогу на прибыль (из отчета о прибылях и убытках)	+ Уменьшение задолженности по налогу на прибыль Или - Увеличение задолженности по налогу на прибыль

Например:

(1) Если в отчете о прибылях и убытках выручка от реализации составила 47000, а дебиторская задолженность увеличилась за год на 3200, то денежные средства, полученные от покупателей составили 43800 (47000 – 3200);

(2) Если в отчете о прибылях и убытках себестоимость реализованных товаров составила 28000, а ТМЗ на отчетную дату уменьшились на 1200, и кредиторская задолженность увеличилась на 1800, то денежные средства, выплаченные поставщикам, составят 25000 (28000-1200-1800) и т.д.

После выполнения корректировок соответствующих статей отчета о прибылях и убытках чистые денежные средства от операционной деятельности рассчитываются как разницу между денежными поступлениями и денежными выплатами.

Косвенный метод представляет собой корректировку чистой прибыли, отраженной в отчете о прибылях и убытках отчетного периода, на доходы и расходы неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или платежей по операционной деятельности.

Составление отчета начинается с корректировки чистой прибыли, которые включают в себя:

• Корректировки на показатели неденежных статей (например, амортизация);
• Корректировки на прибыли и убытки от продажи или выбытия активов;
• Корректировки по переходу от метода начисления к кассовому методу (текущие активы и обязательства);

 

Корректировки на показатели неденежных статей.

В расчет чистой прибыли входят статьи, которые не влияют на движение денежных средств. Например, расходы на износ основных средств, амортизация нематериальных активов, расходы на создание резерва по безнадежным долгам. Поскольку, с одной стороны, в отчете о прибылях и убытках при расчете чистой прибыли они ее уменьшали, а, с другой стороны, такое уменьшение не означает оттока денежных средств, то их величина должна быть прибавлена к чистой прибыли для расчета денежных средств от операционной деятельности.

Корректировки на прибыли и убытки от продажи или выбытия активов.

Некоторые статьи, вошедшие в расчет чистой прибыли, не имеют отношения к операционной деятельности: это прибыли и убытки от инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому, при корректировке чистой прибыли для получения денежных средств от операционной деятельности такие прибыли должны быть вычтены, а убытки – прибавлены.

Корректировки по переходу от метода начисления к кассовому методу.

В данном случае существует общее правило:

• увеличение текущих активов вычитается из чистой прибыли, а уменьшение – прибавляется;
• увеличение текущих обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение – вычитается.

 

Экономический смысл таких корректировок можно проиллюстрировать на примере счетов к получению и начисленных процентов:

• увеличение счетов к получению за период означает, что выручка, рассчитанная для отчета о прибылях и убытках на основе метода начисления, больше, чем поступление денежных средств. Поэтому чистая прибыль, полученная на основе этой выручки, должна быть уменьшена на сумму увеличения счетов к получению;
• увеличение начисленных процентов означает, что на расходы отнесено больше, чем выплачено денежных средств, т.е. при расчете чистой прибыли была вычтена большая величина, чем израсходованные денежные средства, следовательно, эта сумма должна быть прибавлена к чистой прибыли.

 

Формулы, используемые для составления отчета о движении денежных средств косвенным методом в части потоков от операционной деятельности приведены в следующей таблице:

КОСВЕННЫЙ МЕТОД

Расчет денежных потоков от операционной деятельности

Наименование	Корректировка чистой прибыли
Неденежные статьи:
Отчисления на амортизацию основных средств, нематериальных активов	Прибавить
Расходы по безнадежным долгам	Прибавить
Убытки от неоперационной деятельности	Прибавить
Прибыли от неоперационной деятельности	Вычесть
Изменения в текущих активах:
Уменьшение текущих активов	Прибавить
Увеличение текущих активов	Вычесть
Изменения в текущих обязательствах:
Уменьшение текущих обязательств	Вычесть
Увеличение текущих обязательств	Прибавить

Различие в применении этих двух методов касается только раздела «Движение денежных средств от операционной деятельности».

Чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности определяют по каждому случаю поступления или выбытия денежных средств, как на основании изменения статей сравнительного бухгалтерского баланса (а именно, долгосрочные активы, долгосрочные обязательства и акционерный капитал), так и на основании дополнительной информации об операциях, не связанных с основной деятельностью.

Информация, используемая при подготовке отчета о движении денежных средств (как прямым, так и косвенным методом), обычно исходит из:

• Сравнительного бухгалтерского баланса;
• Текущего отчета о прибылях и убытках;
• Данных об отдельных хозяйственных сделках.

 

Рассмотрим оба метода построения отчета о движении денежных средств на примере небольшой компании А, основной деятельностью которой является оптовая торговля.

На 31 декабря 2008 года компания А подготовила следующую информацию, необходимую для составления отчета о движении денежных средств:

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КОМПАНИИ А

на 31 декабря 2008 года

Статьи баланса	31.12.2008	31.12.2007	Изменения на 31.12.2008
Денежные средства	16100	11000	5100 увеличение
Счета к получению	8500	5300	3200 увеличений
Запасы	12000	13200	1200 уменьшение
Расходы будущих периодов	1900	2500	600 уменьшение
Основные средства	31500	25000	6500 увеличение
Накопленная амортизация	(6500)	(6000)	(500) увеличение
Итого АКТИВОВ	63500	51000
Счета к оплате	9300	7500	1800 увеличение
Начисленные обязательства	2900	2400	500 увеличение
Банковский кредит	13000	16000	3000 уменьшение
Уставной капитал	24500	17000	7500 увеличение
Нераспределенная прибыль	13800	8100	5700 увеличение
Итого ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕЕНЫЙ КАПИТАЛ	63500	51000

Отчет о прибылях и убытках

за период с 1 января по 31 декабря 2008 года

Наименование статьи	На 31.12.2008
Выручка от реализации товаров	47000
Себестоимость реализованных товаров	28000
Валовая прибыль	19000
Операционные расходы (без амортизации)	6000
Амортизация основных средств	1700
Расходы по выплате процентов	1800
Убыток от продажи основных средств	300
Прибыль до уплаты налога	9200
Налог на прибыль	1500
Чистая прибыль	7700

Дополнительная информация:

1. Проданы основные средства первоначальной стоимостью 2500 у.е. и ликвидационной стоимостью – 1300 за 1000 у.е.
2. Приобретены основные средства за 9000 у.е.
3. Погашен банковский кредит на сумму 3000 у.е.
4. Объявлены и выплачены денежные дивиденды в сумме 2000 у.е.
5. Учредителями сделан взнос в уставной капитал в сумме 7500 у.е.

 

Используя предложенную методику, составим отчет о движении денежных средств для компании А прямым методом:

Денежные потоки от операционной деятельности:

Денежные средства полученные или выплаченные (кассовый метод)	Статьи отчета о прибылях и убытках (метод начисления)	Итого
1. Денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков	= Выручка от реализации - Увеличение счетов к получению = 47 000 – 3200 = 43 800	43 800
2. Денежные средства, выплаченные поставщикам	= Себестоимость реализованных запасов – уменьшение запасов – увеличение счетов к оплате = 28000 – 1200 – 1800 = 25000	25 000
3. Денежные средства, выплаченные по операционным расходам	= Операционные расходы (без учета амортизации, убытков от продажи ОС) - уменьшение расходов будущих периодов - увеличение начисленных обязательств + расходы по процентам (из отчета о прибылях и убытках) = 6000 – 600 – 500 + 1800 = 6700	6 700
4. Денежные средства, выплаченные по налогу на прибыль	= Расходы по налогу на прибыль из отчета о прибылях и убытках +(-) изменения в начисленных налогах = 1500 +(-) 0 = 1500	1500
Итого чистые потоки от операционной деятельности (притоки)	43800 – 25000 – 6700 – 1500 = 10 600	+ 10 600

2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Выплаты денежных средств при приобретении основных средств = (9000)

Поступления денежных средств от продажи основных средств = 1000

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (оттоки) = (8000)

3.Денежные потоки от финансовой деятельности:

Выбытие денежных средств при погашении банковского кредита = 3000

Выплаченные денежные дивиденды = 2000

Поступление средств от дополнительного взноса в уставной капитал = 7500

Чистые денежные средства от финансовой деятельности (притоки) = + 2500

Отчет о движении денежных средств Компании А, составленный прямым методом, представлен ниже:

Следуя предложенной выше методике, составим отчет о движении денежных средств косвенным методом для компании А:

При составлении Отчета о движении денежных средств косвенным методом разделы инвестиционной и финансовой деятельности заполняются также как при прямом методе.

Международные стандарты финансовой отчетности разрешают использование компаниями как прямого, так и косвенного методов для составления отчета о движении денежных средств. Однако предпочтительнее использование прямого метода, так как этот метод обеспечивает пользователей информацией, позволяющей оценивать будущие потоки денежных средств, которые отсутствует при косвенном методе.

Мы рассмотрели упрощенный пример составления отчета о движении денежных средств двумя методами. На практике, конечно же, составление данного отчета вызывает много вопросов и трудностей. Однако, вышеизложенные методики составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами применимы для составления отчетов любой сложности. Необходимо только очень внимательно изучить и правильно учесть неденежные операции, имевшие место в отчетном периоде и повлиявшие как на доходы и расходы, так и на изменения в статьях баланса.